Casa a la Venta

Viviendo en una sociedad que exige inmediatez, es normal que quieras resultados desde el primer día en que haces Trading.

Las prisas, por lo general, son malas consejeras cuando vas a embarcarte en un proyecto, o en cualquier otra actividad.

Estoy seguro que aquella vez que te tropezaste por las escaleras, ibas con prisas. O cuando te has quemado con la sartén, estabas pensando más en ahorrar tiempo que en cocinar bien. Casi todas las causas de los accidentes es la misma: «la velocidad no controlada»

Cuando un alumno me dice que todavía no ha retirado dinero del bróker en el segundo mes, o me pregunta en cuánto tiempo puede duplicar la cuenta, suelo contar el mismo ejemplo:

Piensa en la evolución en el Trading como el tiempo en que tarda en crecer un árbol. Desde que plantas la semilla hasta que se muestra frondoso, con colores llamativos y dando frutos pueden pasar, como mínimo, 5 años.

Sin olvidar que, a lo largo del proceso, debes cuidarlo con mimo, regarlo y alimentarlo para que no se marchite. Si lo quieres tal y como te lo imaginabas al principio, deberás currártelo, no vas a tener el premio de un día para otro.

En la bolsa sucede exactamente lo mismo. Necesitas seguir un camino marcado para llegar al éxito  No hay atajos para alcanzar tus metas sin seguir el camino marcado:

  • Formarte. Debes entender el mercado en el que te mueves, aprender una estrategia ganadora así como una manera de gestionar el riesgo para sobrevivir al mercado en el largo plazo. También tienes que marcar las trazas de tu futuro plan de trading, que tendrá en cuenta tus características como trader (las irás descubriendo con el paso del tiempo)
  • Practicar en simulado lo aprendido y darte cuenta de qué te puede funcionar, con qué tipo de operativa te sientes más cómodo.
  • Pasar a real con un capital mínimo cuando te demuestres a ti mismo que tienes cierta consistencia (por ejemplo, 3 meses consecutivos en positivo). Te doy un consejo: si estás abriendo tu primera cuenta de Trading no utilices más del 25% del capital que inicialmente tenías previsto.
  • Subir el volumen conforme tu cuenta va creciendo, adaptando constantemente la gestión monetaria al nuevo riesgo asumido.

Te garantizo que no hay otra manera de obtener beneficios haciendo Trading.

Sin embargo, muchos novatos se lanzan a mercado real sin tener apenas nociones básicas de dónde se están metiendo. No te imaginas la de traders incautos que sobreviven solo unos días por querer empezar la casa por el tejado.

Conceptos como gestión del riesgo o plan de Trading son grandes desconocidos para muchos operadores retail. En este post te ayudaré a entender qué es la liquidez y cómo puedes beneficiarte de ella.

Definición de liquidez,

«La liquidez es la capacidad de un bien de ser fácilmente transformado en dinero»

Así, los billetes y monedas son los activos más líquidos del mundo, ya que puedes intercambiarlos en cualquier momento por bienes o servicios.

Eso sí, siempre y cuando estés en un lugar cuya divisa sea única. Si, por ejemplo, viajas a Estados Unidos, donde la moneda es el Dólar ($) y llevas Euros (€), tus euros serán menos líquidos que los dólares, puesto que no te los aceptarán en los comercios y deberás cambiarlo en un banco o un puesto de intercambio de divisas.

En el otro extremo, uno de los activos menos líquidos son las casas. Por lo general, vender una casa es engorroso y suele llevar un tiempo considerable, en ocasiones incluso varios años.

Si eres propietario, a no ser que bajes mucho el precio no te será fácil venderla a un precio razonable. Por contra, el comprador que la necesite pronto tendrá que pagar un precio «alto» saltándose la negociación previa.

Ya te habrás dado cuenta que la liquidez depende de cuántos agentes hay en un mercado determinado.

En el caso del dinero, cualquier individuo, independientemente de la edad, género o condición social, hace varias transacciones monetarias en solo un día.

Sin embargo, la mayoría de personas solamente se compran una casa a lo largo de su vida. Un porcentaje bajo llega a adquirir dos o más. Esta poca frecuencia en las transacciones de compra-venta de casas hacen que el mercado inmobiliario sea totalmente ilíquido.

La liquidez en el Trading

Dentro del abanico de productos disponibles para tradear (Forex, Índices o Materias Primas), cada uno de ellos cuenta con unas características determinadas, una de ellas es la liquidez.

La liquidez en el Trading la podemos cuantificar mediante el Spread Bid-Offer, que te explico a continuación.

El Spread Bid-Offer

Es la diferencia entre el precio de oferta y demanda de un activo financiero.

El Bid, situado a la izquierda es el primer precio al que puedes vender, y el offer es el primer precio de compra disponible.

En la imagen de arriba solo podríamos vender a mercado en 53.74, mientras que la compra la ejecutaríamos a 53.87. Si hiciéramos una transacción inmediata el resultado sería una pérdida bruta de 13 céntimos (87 – 74)

Ahora bien, en esta horquilla de precios, extraída de Metatrader, sólo muestro el primer bid y offer disponibles.

Es decir, dónde hay alguien dispuesto a comprar (Demanda) y dónde hay alguien dispuesto a vender (Oferta)

Sin embargo, en cualquier activo financiero hay muchas más órdenes «ocultas» que no puedes ver a primera vista, te lo enseño a continuación.

La PriceLadder

La Price Ladder es la herramienta que muestra, en formato vertical, todas las órdenes de compra y de venta existentes alrededor del último precio tradeado.


A pesar de que apenas se enseña a trabajar con ella en las escuelas de Trading, la información que contiene una «Priceladder» es fundamental para entender qué está sucediendo en el activo, ya que compruebas en directo el volumen real de órdenes colocadas en mercado.

En otro post ampliaré conocimiento sobre la Priceladder, para que puedas detectar Oportunidades de Trading cuando antes ni siquiera sabías que existía esta herramienta.

Pero en este artículo es momento de explicarte los consejos para que pongas la liquidez a tu favor:

Horarios de Trading: cuidado con la liquidez «Overnight»

La liquidez no es una característica fija de los activos, sino que es dinámica y en constante variación a lo largo de toda la sesión de Trading.

Ya te he dicho que la liquidez depende de cuántos agentes estén activos en un mercado determinado. Pues bien, la jornada de Trading tiene periodos de más actividad, y otros de menos.

Las «horas punta», donde se concentra el tráfico de órdenes, son las aperturas, tanto europea como americana, ganando la segunda por goleada.

Mientras que en la europea sólo están activos los traders del viejo continente, en la apertura de EEUU, 15:30 hora española, coincidimos por horario tanto los operadores americanos como los europeos, ya que ellos están recién levantados y comenzando su jornada laboral (hora local 9:30 a.m) mientras que nosotros ya hemos comido y estamos cerca de terminarla.

Por contra, la liquidez es mínima por la noche, ya que apenas hay operadores colocando órdenes de compra/venta.

Si eres un Trader que deja posiciones abiertas «Overnight» debes tener muchísimo cuidado con los Stops. He visto decenas de barridos aprovechando la baja liquidez del mercado, para después regresar al punto inicial como si nada hubiera pasado.

La mano fuerte nunca te lo va a poner fácil, estás luchando contra las mentes más privilegiadas del planeta, tenlo en cuenta.

Trading Intradía: evita los activos ilíquidos

La segunda consideración obligatoria, sobre todo si haces operaciones intradiarias, es la de vigilar los ratios de liquidez de los distintos activos disponibles para operar.

Cualquier operador retail tiene a su disposición más de 200 activos en la plataforma de Trading. Esto no significa que tengas que utilizarlos todos, porque prácticamente te volverías loco, sino que debes seleccionar priorizando los parámetros que más afecten en tu Trading.

Como puedes comprobar en mis informes de resultados publicados mensualmente, mi principal criterio de elección de activos es la liquidez: solamente tradeo aquellos que me van a suponer un coste bajo en mi operativa.

En la siguiente tabla te muestro tres activos, uno muy líquido, otro medianamente líquido y otro con muy poca liquidez:

El coste de transacción afecta notablemente a la operativa del trader: entrar en EURAUD es 5 veces más caro que EURUSD, pero es que el coste del Peso Mexicano contra el Euro ¡¡es 15 veces superior!!

Pongamos que cada mes haces 20 trades, solo una al día. Si entrar a #EURUSD con un volumen de 1 lote apenas te cueste 2€, la mordida en #EURMXN sería de 30€.

El sobrecoste final de utilizar un activo u otro puede ser mayor del que te podías imaginar. Siguiendo con nuestras 20 operaciones al mes de 1 lote por trade, ¡el diferencial en comisiones resultaría en -600€ de diferencia!

Ahora bien, si eres un inversor de largo plazo la Horquilla Bid-Offer te afecta poco o nada, puesto que apenas vas a entrar a mercado, con un puñado de operaciones al año te será más que suficiente.

En ese caso, tu criterio de selección de activos no debe ser la liquidez del producto, sino otras características como el sector, el país en el que esté localizado, la divisa, etc.

Conclusión

La liquidez es una de las grandes desconocidas en el Trading, y es fundamental que entiendas su origen para así poder aprovecharte de ella.

Cuantos más agentes haya en un mercado, el activo financiero será más líquido, lo que repercutirá en unos costes de transacción más bajos.

A la hora de aplicarla en el Trading para mejorar tus resultados finales debes seguir dos consejos primordiales:

  1. Evita, en la medida de lo posible, dejar operaciones Overnight si tus stops son muy ceñidos. Te evitarás barridas innecesarias y un buen disgusto al amanecer.
  2. Para hacer Trading intradía selecciona los activos más líquidos, te sorprenderás del dinero que estarás ahorrando en comisiones de entrada a mercado.

Ahora que ya comprendes mejor el mercado te falta dar el siguiente paso: tener una estrategia de Trading ganadora que te genere unos ingresos extra o te permita vivir de lo que más te gusta. En mi Curso de Trading te la explico, entenderás el mercado como nunca antes lo habías visto.

Allí te espero 😉

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